В плане токенизации использование распределительного реестра означает повышенную безопасность хранящейся в сети информации. Например, сведений о собственниках, платежных данных и другой конфиденциальной информации. Токенизация открывает практически безграничные возможности, но для начала она должна быть доработана. На сегодняшний день токен и блокчейн выступают, скорее, средством сбора финансирования для реализации подобных проектов. Сам токен не имеет юридической силы, поэтому инвесторам приходится рассчитывать только на честность его разработчиков. В худшем случае вложенные в токен средства могут быть потрачены не по назначению и инвестор токенизация активов безвозвратно теряет свои деньги.
Преимущества токенизации активов
Токенизация активов — это процесс преобразования прав на данный актив в цифровой токен, который можно хранить, продавать и продавать на блокчейне. Эти токены представляют собой долю владения базовым активом, которая может варьироваться от физических активов, таких как недвижимость, до нематериальных активов, таких как корпоративные акции. Процесс токенизации делает эти активы более легко делимыми, обеспечивая долевое владение. Это означает, что больше людей смогут инвестировать в активы с высокой стоимостью, что, в stp брокер свою очередь, может сделать рынки этих активов более ликвидными. Финансирование через STO имеет существенные преимущества и структурные различия по сравнению с традиционными формами сбора денежных средств.
Что такое токенизация реальных активов (RWA)
Этот разнообразный набор приемлемых активов демонстрирует, что практически любая ценность может быть легко зафиксирована и передана в цифровом виде. 38 Multi-chain interoperability – это взаимосвязь между цепочками внутри блокчейна, механизм которого позволяет взаимодействовать блокам в цепочке блокчейна через якорь доверия, реализованный в блокчейн-протоколе (Belchior et al., 2021). Более того, технология блокчейна упрощает создание смарт-контрактов — самоисполняющихся контрактов, условия которых непосредственно записаны в коде. Эти смарт-контракты автоматически выполняют и обеспечивают соблюдение условий контракта при выполнении заранее определенных условий, что еще больше повышает эффективность и снижает потребность в посредниках.
Все возможности в одном приложении
- В 2024 году на той же площадке «Норникель» выпустил тысячу токенов на корзину из нескольких металлов общей стоимостью 11 млн рублей.
- На традиционных финансовых рынках платежные транзакции обычно фиксируются в разрозненных реестрах, что приводит к значительной неэффективности рынков, росту операционных затрат и увеличению времени расчетов.
- Технология блокчейн, лежащая в основе токенизации активов, обеспечивает неизменяемую запись о собственности (правах владения), исключая вероятность ошибок и мошенничества.
- При наличии большого количества узлов (нод пользователей), задействованных в одноранговой сети, такую сеть взломать практически невозможно.
- Обсуждая потенциальным инвесторам и участникам рынка токенизацию, заинтересованные стороны могут создать среду, способствующую успешному внедрению этой преобразующей технологии.
Например, люди могут за токены, эмитируемые под объект недвижимости, купить дом для совместного отдыха и решить между собой, кто и в какое время будет пользоваться этим домом. Другой пример – это предложение ассоциации Diem (Facebook33), которая в рамках своего проекта Diem (Libra) в 2023 г. Предложила своим клиентам приобретать одновалютные стейблкоины (single currency stablecoins), расширяя тем самым географию своей капитализации. В дальнейшем нам необходимо будет определиться с выбором стороннего аудитора (оракула, координатора), кто способен будет передавать в блокчейн необходимую информацию, которая хранится вне распределенной сети.
🔄 Что такое токенизация, сферы применения и преимущества технологии
Данные свойства блокчейна реализуются в одноранговой сети распределенных реестров посредством консенсусных алгоритмов, криптографии и хеш-функции (Correia, 2019; Zhang et al., 2019). Планируется, что на Азиатско-Тихоокеанский регион (далее – АТР) будет приходиться подавляющее число (90 %) пользователей из общего числа (2,4 млрд чел.) новых пользователей, вступающих в мировую экономику в 2027 г. Основная часть этого роста будет связана с рынками Китая, Индии и стран всей Юго-Восточной Азии (Schwab, 2019). Здесь будет проживать наибольшее количество интернет-пользователей6, население будет активно использовать криптовалюты7 и безналичные платежи8. Учитывая быстрорастущую цифровую доступность населения (особенно за счет увеличения количества владельцев смартфонов9) в АТР, мы считаем, что этот рынок будет обладать огромным и уникальным потенциалом для развития токенизации активов. В настоящее время идеальным испытательным полигоном для токенизации активов становятся финансовый сектор и страны Азии, первыми в мире осознавшие преимущества активов, связанных с токенизацией.
Подводя итог, можно сказать, что технология блокчейна революционизирует способы отслеживания и передачи активов, предоставляя безопасную, прозрачную и децентрализованную платформу. Его применение в токенизации активов — это только начало его потенциала по преобразованию различных секторов экономики. Блокчейны — это цифровые реестры, которые записывают транзакции и балансы активов в сети компьютеров, создавая неизменяемую базу данных, которая действует как единый общий источник истины. Эта технология лежит в основе таких криптовалют, как Биткойн и Эфир, предлагая безопасную, прозрачную и децентрализованную платформу для отслеживания владения и передачи токенов . Любой пользователь может отследить историю токена, его происхождение, даты и суммы сделок.
Токенизация активов представляет собой перспективный тренд, который меняет традиционные методы инвестирования. Этот подход не только повышает доступность и ликвидность авуаров, но также обеспечивает прозрачность, безопасность и эффективность процесса инвестирования. Инвесторы и владельцы активов могут воспользоваться всеми преимуществами токенизации для достижения своих финансовых целей и улучшения своего портфеля инвестиций.
Создание вторичных рынков для интересов LP позволяет LP торговать друг с другом, создавая возможности выхода. Это, в свою очередь, может привести к тому, что LP не должны будут выставлять требования о выкупе. Таким образом, получится сохранить активность размещенного капитала без необходимости ликвидировать позиции фонда для удовлетворения требований LP о выкупе.
Например, блокчейны могут гарантировать высокую децентрализацию и безопасность, но не способны обеспечить высокую масштабированность. И этому способствуют недавние исследования в области совместимости различных типов блокчейнов (cross-chain interoperability), объясняющих способы повышения масштабируемости транзакций в распределенной сети блокчейнов. Все проблемы токенизации активов связаны с трилеммой блокчейна, постулированной одним из основателей Ethereum Виталиком Бутериным (Buterin, 2014). Она гласит, что из трех основных свойств – децентрализации, безопасности и масштабируемости – блокчейн может совместить, реализовать только два.
Токенизация, ставшая одной из ключевых инноваций в мире блокчейна и финтеха, привносит в экономическую среду целый ряд преимуществ. Этот процесс преобразования активов в цифровые токены открывает новые возможности для инвестирования, управления активами и проведения транзакций. PAX Gold демонстрирует, как токенизация активов реального мира может повысить эффективность, прозрачность и доступность традиционных активов. Позволяя инвесторам легко приобретать и торговать драгоценными металлами, PAX Gold открывает возможность дробного владения такими материальными активами, как золото. PAXG также предоставляет инвесторам доступный вариант хранения реального золота, пригодного для инвестиций, со всеми преимуществами блокчейна. Этот проект является иллюстрацией того, как решения на основе блокчейна способны изменить сферу инвестирования и торговли сырьевыми товарами.
Медицинские учреждения часто обрабатывают конфиденциальные данные пациентов, такие как медицинские истории и результаты анализов. Токенизация позволяет обеспечить безопасность этих данных, предоставляя доступ к информации только уполномоченным лицам. Сами пользователи благодаря токенизации получают возможность устанавливать правила доступа к своему контенту, например, разрешать его просмотр только идентифицированным пользователям или тем, кто обладает определенным количеством токенов. В этом случае токенизация позволяет контролировать данные, предоставляя возможность продавать их рекламодателям или исследователям на своих условиях. Токены находят применение в различных областях, включая защиту конфиденциальной информации, аутентификацию пользователей и управление цифровыми активами.
Это мощный инструмент для сохранения безопасности информации и защиты конфиденциальности пользователей, позволяющий организациям соответствовать современным требованиям к защите данных и открывать новые возможности для интеграции и взаимодействия в цифровом мире. Он даёт вам право получать доход, если дом сдается в аренду, или позволяет продать свою долю. Одним из ведущих блокчейнов для создания токенов является Ethereum, токены этого блокчейна имеют стандарт ERC-20. В российском законодательстве есть разделение на владение результатом интеллектуальной деятельности — РИД — и имущественными правами на материальные носители РИД. У платформы торговли цифровыми активами «Атомайз» есть проект, позволяющий приобретать арт-токены. Так, в 2023 году в рамках пилота токенизировали три фрески 16 века за авторством Рафаэля из коллекции Эрмитажа.
Этот подход может произвести революцию в инвестициях в коммерческую недвижимость, сделав дорогостоящую недвижимость более доступной для более широкой аудитории и введя ликвидность на рынок, традиционно характеризующийся своей неликвидностью. Токенизация активов предоставляет уникальную возможность разблокировать неликвидные активы, открывая дополнительные источники дохода. Эта технология привлекает внимание как частных компаний, так и государственных структур, стремящихся обнаружить новые пути для привлечения капитала.
При этом токен не содержит персональной информации, а только логически связан с настоящими данными. Путь к созданию токенизированных активов включает в себя несколько важных шагов, начиная с принятия решения о том, будет ли актив взаимозаменяемым (взаимозаменяемым) или невзаимозаменяемым (уникальным), после чего следует выбор подходящего блокчейна для выпуска токенов. Это также предполагает привлечение стороннего аудитора для проверки активов, существующих вне блокчейна, а затем переход к фактическому выпуску токенов.
Более того, токенизация активов может повысить прозрачность и снизить уровень мошенничества, предоставляя защищенную от несанкционированного доступа запись о праве собственности и истории транзакций. Такая повышенная прозрачность может повысить доверие среди инвесторов и упростить соблюдение нормативных требований. Технология токенизации обладает огромным потенциалом для глобального распространения, как показывают статистические данные.
Для массового инвестора рынок IPO не подходит, так как он строго регулируется и является очень дорогостоящим и трудоемким. Перед тем как выйти со своими акциями на биржу, компании для осуществления IPO необходимо иметь хорошую историю бизнеса (в части структуры активов и корпоративного управления) и прозрачную отчетность за несколько лет. Затем компания подписывает контракт со своим андеррайтером (андеррайтерами), который в конечном счете и определяет параметры предстоящего IPO (сколько акций будет выпущено и по какой цене), чтобы привлечь как можно больше институциональных инвесторов. Недвижимость часто выделяется как главный кандидат на токенизацию из-за высоких затрат и сложностей, связанных с ее транзакциями. Токенизация недвижимости позволяет инвесторам легче и меньшими порциями покупать или продавать доли в объектах недвижимости, что снижает потребность в большом авансовом капитале и обширных заимствованиях.
